Каджол – член одной из самых уважаемых в киноиндустрии семей. Ее мама Тануджа тоже в прошлом была актрисой, сестра Таниша - ведущая одной из телевизионных программ на индийском канале, а папа Шому – продюсер. Её бабушка Шобхана Самартх была популярной актрисой в Болливуде, а тётя Нутан была не менее знаменитой.

Каджол дебютировала в фильме «Bekhudi» в 1992 году. Успех к Каджол пришёл после фильма «Непохищенная невеста» с Шакрукх Кханом. Каджол единственная индийская актриса, которая получила награду за лучшую отрицательную роль в фильме Раджива Рая «Gupt».

На съемках первого совместного фильма Hulchul в Махабелшваре Каджол познакомилась с Аджаем Девганом. В течение 4-х лет актеры встречались. 24 февраля 1999 года они поженились. Церемония бракосочетания была скромной и проходила на террасе в доме жениха. После свадьбы молодожены отправились в свадебное путешествие в Европу.

В 2002 году родилась Ниса - любимая дочь и единственное, чего Каджол действительно хотела в жизни и о чем молилась. После рождения дочери в карьере Каджол был небольшой перерыв, а в 2006 году она снялась в фильме Кунала Кохли «Fanaa» с Аамиром Кханом